Cecabank_Información con Relevancia Prudencial 2015

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Se considera riesgo de crédito de contraparte al riesgo de
crédito en el que se incurre en las operaciones que realiza
con instrumentos financieros derivados y en las opera-
ciones con compromisos de recompra, de préstamos de
valores o materias primas, en las de liquidación diferida y
en las de financiación de garantías.
A continuación se presenta el detalle de la exposición al
riesgo de contraparte por su operativa en derivados al 31
de diciembre de 2015:
Para el cálculo de los recursos propios mínimos requeri-
dos asociados al riesgo de crédito por contraparte a 31
de diciembre de 2015, la Entidad aplicaba el método
de valoración a precios de mercado, de acuerdo con lo
dispuesto en las normas contenidas en parte tercera,
título II, capítulo 6 del Reglamento (UE) nº 575/2013. A
modo de resumen se puede indicar que el valor de la ex-
posición viene determinado por el resultado de sumar el
coste de reposición de todos los contratos con valor po-
sitivo (determinado mediante la atribución a los contra-
tos y operaciones un precio de mercado) y el importe del
riesgo de crédito potencial futuro de cada instrumento
u operación, calculados de acuerdo con lo dispuesto en
el artículo 274 del Reglamento (UE) nº 575/2013. En el
cálculo del importe de riesgo potencial se han aplicado
las escalas contenidas en el cuadro 1 de dicho artículo.
4.4.1. Operaciones con derivados
de crédito
El Grupo Cecabank no tiene contratadas operaciones de
compra de protección.
4.4.2. Impacto de las garantías
reales en caso de una reducción en la
calificación crediticia de la Entidad
El impacto es muy reducido dado que en la práctica to-
talidad de los acuerdos de colateral vigentes no tienen
el rating de agencia como factor que condicione los ele-
mentos de los mismos. De los diez contratos que tienen
el Importe Mínimo de Transferencia vinculado al rating,
solo cuatro se verían modificados en caso de bajadas
de la calificación de la Entidad por debajo del grado
de inversión, y sin un impacto relevante en la liquidez.
Adicionalmente, uno de estos contratos mencionados,
igualmente si la Entidad se situase por debajo de grado
de inversión, requeriría que se debería tener deposita-
dos de forma permanente cinco millones de euros en la
entidad de contrapartida.
4.4. Información sobre el riesgo de crédito de contraparte
Medidas (miles de euros)
Valor Razonable positivo de los contratos 2.336.694
Menos: Efecto de acuerdos de compensación 1.754.741
Exposición crediticia después de la compensación 581.953
Menos: Efecto de las garantías recibidas 230.050
Exposición crediticia en derivados después de la
compensación y de las garantías 351.903