InformeRelevanciaPrudencial

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Riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas
en la cartera de negociación
El riesgo de tipo de interés es el
riesgo que afecta o puede afectar
a los resultados o al capital como
consecuencia de movimientos
adversos en los tipos de interés en
la cartera de inversión.
La medición y análisis de este
riesgo se realiza considerando los
siguientes aspectos y de acuerdo
con las premisas que se describen
a continuación:
Se realiza de una manera
permanente.
Se analizan los efectos
que sobre el margen de
intermediación y en el valor
económico podrían tener
variaciones en los tipos de
interés en las distintas divisas
en las que se mantienen
exposiciones significativas.
En los análisis se incluyen
todas aquellas posiciones
que son sensibles al riesgo de
tipo de interés, incluyendo los
derivados sobre tipo de interés,
tanto implícitos como explícitos,
y excluyendo las posiciones
que forman parte de la cartera
de negociación.
En base a los análisis anteriores,
se adoptan las medidas necesarias
que garanticen una gestión óptima
de dicho riesgo.
El análisis del Gap tiene muestra
la exposición al riesgo de tipo de
interés a partir de la estructura de
vencimientos y/o repreciaciones
de las posiciones. Este análisis
permite conocer las posiciones de
riesgo de interés en los distintos
plazos y, así, intentar conocer
donde se pueden producir
potenciales impactos en el
margen financiero y en el valor
patrimonial. Los datos al cierre
del año 2014 se muestran en la
siguiente tabla:
Activo
mIles de euros 0<=1M 1<=2M 2<=3M 3<=4M 4<=5M 5<=6M 6<=12M 1<=2Y 2<=5Y 5<=10Y 10<=20Y 20<=30Y
ACTIVO 2,423,076 81,417 121,286 192,791 27,518 125,806 673,751 655,614 248,250 234,300 18,300 55,972
1. Caja y depósitos en bancos
centrales 592,455
2. Activos financieros disponibles
para la venta 263,500 4,399 105,000 165,000 25,000 125,000 599,000 462,614 87,750 1,200 6,200
2.1 Valores representativos de deuda 263,500 4,399 105,000 165,000 25,000 125,000 599,000 408,104 87,750 1,200 6,200
2.2 Instrumentos de capital 54,510
3. Inversiones crediticias 214,399 58,013 16,286 27,791 2,518 806 10,751 4,800 12,100
3.1 Valores representativos de deuda 51,128 2,000 16,000 26,860 2,266 4,060 4,800 12,100
3.2 Crédito a la clientela 59,261 55,975 271 931 222 806 6,691
3.3 Depósitos de entidades de crédito 104,011 38 14 30
4. Cartera de Recursos propios 2,532 19,005 64,000 193,000 155,700 233,100
5. Derivados de cobertura 1,350,190
6. Participaciones 55,972