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Información con Relevancia Prudencial 2018
Información sobre los riesgos de Crédito y Dilución
Cecabank utiliza a Moody’s y S&P como agencias de calificación crediticia a la hora de determinar
las ponderaciones de riesgo aplicables a sus exposiciones.
Estas calificaciones de agencias se utilizan consistentemente para todos los activos para los
que están disponibles, incluyendo las exposiciones en titulizaciones, y de manera continuada
en el tiempo. Dado el carácter mayorista de la actividad de la entidad estas calificaciones
suelen estar disponibles para los activos de las distintas categorías, exceptuando las
relacionadas con particulares.
Descripción general del proceso de asignación
de calificaciones crediticias de emisiones
públicas de valores a activos comparables
Cuando existe una calificación crediticia para un determinado programa de emisión o para una
exposición al que pertenezca el elemento constitutivo del riesgo, la misma se emplea para
determinar la ponderación de riesgo aplicable a dicho elemento.
En los casos en los que no existe una calificación crediticia directamente aplicable a una
exposición concreta, pero sí una calificación crediticia general del emisor, se utiliza ésta
última, siguiendo los criterios de asignación de calificaciones que se describen en la Normativa
de Solvencia.
No se utilizan las calificaciones crediticias correspondientes a emisores de un grupo económico
determinado para calificar créditos de otros emisores del mismo grupo.
Sólo se aplican las calificaciones crediticias a corto plazo a aquellas exposiciones que puedan ser
consideradas como corto plazo y no se extienden a otras partidas.
En los casos donde la calificación crediticia externa corresponda a una exposición denominada en
la moneda local de un deudor, ésta no se utilizará para determinar la ponderación de riesgo de
otra exposición del mismo deudor denominada en moneda extranjera.
Exposición ponderada por riesgo determinada
por la evaluación de riesgo de agencias de
calificación externa
La siguiente tabla incluye detalle del total de las exposiciones ponderadas por riesgo para las
distintas categorías de riesgo de crédito, desagregando la exposición ponderada en función de la
evaluación crediticia efectuada por una ECAI y aquella cuya evaluación crediticia procede de una
administración central:
4.8.1
4.8.2
Identificación de las agencias de
calificación crediticia utilizadas
4 | 4.8