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Información con Relevancia Prudencial 2018
Riesgo de Tipo de Interés en Posiciones no Incluidas en la Cartera de Negociación
El riesgo de tipo de interés es el riesgo que afecta o puede afectar a los resultados o al capital
como consecuencia de movimientos adversos en los tipos de interés en la cartera de inversión.
La medición y análisis de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos y de acuerdo
con las premisas que se describen a continuación:
•
Se realiza de una manera permanente.
•
Se analizan los efectos que sobre el margen de intermediación y en el valor económico podrían
tener variaciones en los tipos de interés en las distintas divisas en las que se mantienen
exposiciones significativas.
•
En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de
interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos, y
excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación.
En base a los análisis anteriores, se adoptan las medidas necesarias que garanticen una gestión
óptima de dicho riesgo.
El análisis del
gap
muestra la exposición al riesgo de tipo de interés a partir de la estructura de
vencimientos y/o repreciaciones de las posiciones. Este análisis permite conocer las posiciones
de riesgo de interés en los distintos plazos y, así, intentar conocer donde se pueden producir
potenciales impactos en el margen financiero y en el valor patrimonial. Los datos al cierre del año
2018 se muestran en la siguiente tabla:
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