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Información con Relevancia Prudencial 2018
Riesgo de Liquidez Estructural
Es el riesgo que afecta o puede afectar a los resultados o al capital, como resultado de que la
entidad sea incapaz de hacer frente a sus obligaciones de pago a su vencimiento, sin incurrir en
pérdidas inaceptables.
Este riesgo refleja la probabilidad de incurrir en pérdidas o tener que renunciar a nuevos
negocios o al crecimiento de los actuales, por no poder atender con normalidad los compromisos
en su vencimiento o por no poder financiar las necesidades adicionales a costes de mercado.
Para mitigar este riesgo se sigue periódicamente la situación de liquidez junto con las posibles
actuaciones a realizar y tiene previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero
global de la entidad, en el caso de un eventual déficit de liquidez.
La medición y análisis de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos y de acuerdo
con las premisas que se describen a continuación:
•
Se realiza de una manera diaria.
•
Se analizan las situaciones de liquidez a diferentes plazos del tiempo.
•
Se asegura el cumplimiento de las ratios regulatorias.
•
Se acompañan con datos e índices de mercado que afectan a la liquidez.
•
En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que producen o pueden producir
movimientos de efectivo.
La entidad mantiene un alto grado de estabilidad de fuentes de liquidez, suficiente capacidad
de apelación al mercado mayorista y disponibilidad de activos susceptibles de venta. Todo ello
resulta en una situación holgada de liquidez.
Un elemento clave que refleja la holgada posición de liquidez de Cecabank es la reserva del
conjunto de activos altamente líquidos que se mantiene con la finalidad de servir de recurso de
última instancia en situaciones de máximo estrés de mercados. Se mantiene una estructura de
liquidez equilibrada por el elevado peso de depósitos estables de clientes e inversiones en activos
a corto plazo con alta calidad crediticia y de carácter muy líquido.
A cierre de 2018 el saldo de esta reserva de activos líquidos para hacer frente a eventuales
necesidades de liquidez, ascendía a 5.565 millones de euros, compuesto principalmente por el
saldo de activos elegibles para operaciones de financiación con el Banco Central Europeo (93%).
A continuación se detalla el saldo de activos líquidos, señalando los elegibles para operaciones
de financiación en el Banco Central Europeo y distribuidos según los niveles que condicionan
los ajustes
(haircuts)
aplicables a la hora de ser descontados. Los valores que se muestran a
continuación ya consideran dichos ajustes.
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Indicadores
Descripción Indicador
LCR
(Liquidity Coverage Ratio)
Ratio definida en el Art. 412 apartado 1 de Reglamento (UE) 575/2013.
228 %
Ratio Liquidez Vs Financiación Estable
Porcentaje liquidez global que es originada por financiación estable.
102 %
Ratio Corto Plazo
Relación entre los cobros y los pagos comprometidos en un período de 1 mes.
301 %
NSFR
(Net Stable Funding Ratio)
Proporción en que la financiación estable de un banco cubre sus activos
ilíquidos. Se requiere, al menos, un 100%.
373 %