Informe de mercados
Sentimiento de mercado, por Alberto Carbonell:
El Ministerio de Defensa de Israel ha anunciado este viernes que ha lanzado un «ataque preventivo» contra Irán con más de 100 drones y ha declarado el estado de emergencia especial en el frente interno de todo el país ente una posible respuesta iraní. Estados Unidos ha negado haber participado en la operación e Irán ha avanzado que prepara «una bofetada contundente». El ataque de Israel a las instalaciones nucleares y militares de Irán ha provocado que los precios del petróleo aumenten un 9% hasta los 75,65 dólares por barril. Esto ocurre pocos días antes de que las negociaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán comiencen en Omán para el domingo. Ayer, Trump comentó que las negociaciones estaban «bastante cerca de un acuerdo bastante bueno» y expresó su deseo de que Israel se abstenga de atacar a Irán, ya que podría poner en peligro las perspectivas de un acuerdo. En lo estrictamente económico, ayer se publicó en Estados Unidos el IPP del mes de mayo que, excluyendo alimentos y energía, creció un 0,1%, frente al 0,3% que esperaba el mercado, lo que unido a los datos de IPC del miércoles, sugiere que, excluyendo las presiones de los aranceles, las presiones inflacionistas se mantienen contenidas. No obstante, ayer se abrió un nuevo foco de incertidumbre inflacionista con la escalada del precio del petróleo. Para la jornada de hoy lo más destacable es la publicación del dato preliminar de la confianza del consumidor de junio de la Universidad de Michigan.
Divisas, por Enrique Velasco:
La geopolítica vuelve a la palestra y se lleva por delante todo el movimiento que vimos ayer cimentado en la debilidad de los datos americanos. El EUIRUSD superaba con fuerza el 1.16 tras la publicación de las demandas de desempleo semanales. Los síntomas de ralentización del mercado laboral junto con el enfriamiento en materia de inflación que conocimos el miércoles pasado en USA, llevó al EURUSD a romper los altos de este año y alzarse hasta 1.1631, niveles no vistos desde el 2021. Todo esto ha pasado a un segundo plano tras el ataque por la noche de Israel sobre instalaciones nucleares iraníes. El guion del escenario de risk off se cumplió a rajatabla e inmediatamente se supo del conflicto el petróleo inició el rally que le llevó a ganar un 10%, las bolsas se desplomaron, los bonos subieron con fuerza y las divisas consideradas como «safe heaven», incluida el USD, ganaron terreno. Esta nueva variable nos abre un escenario que habrá que incorporar a la hora de posicionarse para la próxima semana, que consiste en saber la magnitud de la respuesta de Irán y las posibles extensiones a terceros actores (USA). En caso de no ver ramificaciones del conflicto, la tendencia del USD parece clara especialmente tras ir tomando forma (tan pronto como en septiembre) la siguiente bajada de la FED. En este caso, pondríamos la mira en la zona de 1.17. Serán clave los acontecimientos del fin de semana de cara a tranquilizar a los inversores, lo que nos hace pensar que el mercado no querrá irse largo de riesgo al cierre de hoy.
US el IPP de mayo, excluidos los alimentos y la energía, aumentó un 0,1% intermensual, por debajo del 0,3% intermensual esperado.
IRN Israel bombardea instalaciones nucleares y militares en Irán. Estados Unidos asegura que no ha participado en la ofensiva.
Resumen del mercado
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