Informe de mercados
Sentimiento de mercado, por Belén Laín:
Descensos ayer en los índices americanos de entre un 1.30% y un 2%. Uno de los catalizadores fue Cisco quien llegó a caer un 10% tras decepcionar sus previsiones de beneficio para el próximo trimestre ante la escasez de chips. Las empresas de chips están priorizando los pedidos de la IA , dejando sin materiales a otras compañías como Cisco. El t-note cayó 7 puntos básicos hasta marcar el 4.10%. Según el Financial Times, Trump se está planteando reducir los aranceles a las importaciones de aluminio y al acero que actualmente se encuentran en el 50%. Esta mañana ha habido declaraciones de Kazaks quien ha comentado que no es momento para que el ECB mueva los tipos de interés y que el ECB tiene que ver el impacto de la apreciación del euro en la economía. En la agenda del día el dato más relevante es el IPC en EEUU que se publicará a las 14:30. La semana concluye con un volumen en el mercado primario de renta fija superior a los 70 bios euros emitidos en Europa incluyendo 15.25 bios emitidos ayer por compañías americanas tales como Goldman. Para la semana que viene esperamos un menor volumen de emisiones, aproximadamente 50 bios de euros.
Divisas, por Miguel Ángel Arranz:
El dólar americano continúa fuerte tras la publicación de los NFP del miércoles, que se situaron por encima de las previsiones. Este repunte se vio impulsado por la perspectiva de tasas de interés «más altas por más tiempo», lo que elevó el rendimiento de los bonos del Tesoro y fortaleció el índice DXY. Hoy se publica el IPC de EE.UU. y se espera que suba un 2,5% interanual en enero, moderándose ligeramente, pero por encima del objetivo de la Fed. Esto ayudará a clarificar el panorama, tras la publicación del fuerte dato de empleo americano el miércoles. El tono de risk-off se adueñó ayer de los mercados, y se ha mantenido durante la sesión asiática. El dólar se mantienen firme tanto contra las divisas del G10 como con las emergentes, consistente con el movimiento de aversión al riesgo. En consecuencia, las monedas con beta alta, muy correlacionadas con el precio de las materias primas están sufriendo. El AUD, NZD, NOK y SEK han perdido terreno. Sin embargo EUR y CHF asumen su papel de monedas refugio y se aprecian ligeramente. El yen japonés sigue fuerte, pero ha caído un 0,5%, dando el mercado muy poca probabilidad a una subida de tipos en marzo por parte del BOJ. Los bonos también subieron, como suelen hacerlo en cualquier episodio de aversión al riesgo.
US Tasa de desempleo más baja de lo esperado hasta 4.3%. Además se crearon 172k puestos de trabajo, batiendo las expectativas y revisando al alza el dato anterior
Resumen del mercado
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