Entrevista ao Cecabank e à GPT Advisors
No passado mês de junho, o Cecabank confirmou a sua participação no ambiente de teste controlado (sandbox) promovido pela Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNVM) para a transformação digital do sistema financeiro, com a parceria da GPT Advisor, naquele que é o único projeto de inovação financeira baseado em Inteligência Artificial selecionado até à data pelo organismo de supervisão. Falamos com Salvador Mas, da GPT Advisors, e Aurora Cuadros, do Cecabank, sobre as implicações desta iniciativa para o setor financeiro.
O Cecabank junta-se a outros projetos como o Inversis, Santander, BBVA... para personalizar a assessoria financeira com IA. para onde vai o setor com a utilização da IA?
GPT: Desde 2023, quando a ascensão da IA generativa se estava a tornar visível, todos os setores têm vindo a assimilar a forma como podem tirar partido desta tecnologia. O setor financeiro, que é muito intensivo em informações e conteúdos, vai ser um dos setores que mais beneficiará desta inovação, e creio que estamos agora a viver um processo duplo: por um lado, a ter uma visão da medida em que esta tecnologia irá transformar ou revolucionar os serviços financeiros a longo prazo; e, ao mesmo tempo, pôr mãos à obra e começar a elaborar projetos para aplicar esta tecnologia a diferentes casos de utilização.
Cecabank: Os objetivos finais são dois. Por um lado, queremos tirar partido da IAG para aumentar as capacidades e os benefícios que oferecemos aos nossos clientes através dos nossos serviços e produtos. Por outro, procuramos identificar e abordar vias de melhoria em termos de eficiência dos processos, integrando ferramentas baseadas na Inteligência Artificial que sejam adequadas a cada finalidade.
Para além do acima exposto, a nossa exploração persegue outros objetivos intermédios, como, por exemplo, obter um conhecimento aprofundado e assimilar as caraterísticas e a natureza desta tecnologia, mediante o estudo das melhores práticas para uma integração inteligente e prudente da AGI na nossa organização, sistemas e processos. Já sabemos que esta tecnologia tem uma enorme utilidade e potencial, mas o desafio agora é conseguirmos aplicá-la adequadamente na nossa atividade.
GPT: Numa primeira fase, a IAG será muito boa para centralizar de forma simples todas as informações e conteúdos das entidades financeiras, os catálogos de produtos e serviços, por exemplo. E fazer esta centralização complementando-a com conteúdos de formação para os colaboradores das entidades. Muito antes de os clientes falarem diretamente com um robô nas suas entidades, serão os colaboradores dessas entidades que disporão dessas ferramentas para melhor se informarem e formarem sobre os serviços dessas entidades e os personalizarem melhor em função das necessidades de cada cliente.
Na fase seguinte, os clientes poderão falar diretamente com os robôs (ou agentes) de cada entidade, e inclusivamente os robôs poderão não só informar, mas também assessorar, de acordo com as regras e a conformidade de cada entidade.
Cecabank: Pela sua natureza, a IA generativa proporciona um valor especial a todos os processos que utilizam inputs e/ou outputs baseados em dados não estruturados que normalmente não podem ser tratados por programas informáticos deterministas e que são resolvidos com competências intrinsecamente humanas, como a linguagem ou as capacidades de raciocínio. Inicialmente, estes dados não estruturados eram geralmente considerados em formato de texto. Não obstante, as possibilidades aumentam exponencialmente se considerarmos as tendências para modelos de Inteligência Artificial multimodal, capazes de trabalhar simultaneamente com texto, imagens, áudio, vídeo...
Do que precede, depreende-se que as aplicações nos processos de uma forma eficiente são infinitas: análise e resposta aos pedidos de informação dos clientes, mantendo o tratamento personalizado que merecem, análise de informações sobre produtos a partir de documentos não normalizados e apoio à execução de projetos integrando a IA como mais um membro da equipa...
No que respeita à gestão de carteiras, acha que é possível ensinar a máquina a gerir a incerteza do mercado e da sociedade em geral?
GPT: A principal revolução da IAG não está, pelo menos de momento, relacionada com o que quer que seja relacionado com a previsão do mercado ou a otimização de carteiras ou algo semelhante, o que advirá de outros tipos de IA. O que está a acontecer é que a bolha da IAG é tão grande agora que muitas pessoas estão a vender a ideia de que é algo que também irá fazer bem. O que a IAG introduz é uma revolução na linguagem e na comunicação, e o que isso pode originar (como já vemos no mundo das criptomoedas), é um agente que tem a capacidade de aprender e de nos convencer de que tem essa capacidade e, por conseguinte, ganhar dinheiro com os incautos que acreditaram nele.
Em que ponto se encontra a regulamentação?
Cecabank: A regulamentação desempenha um papel extremamente relevante na integração e utilização da IA na prestação de serviços de investimento. No âmbito do espetro regulamentar, devemos considerar duas categorias diferentes: por um lado, os regulamentos que regulam específica e expressamente a utilização da IA e, por outro, os demais regulamentos que podem ser indiretamente afetados. . E, de facto, no Sandbox da CNVM estamos a assistir a alguns casos muito interessantes.
No que se refere à regulamentação específica, o Parlamento Europeu aprovou a Lei da Inteligência Artificial (AI Act) em março deste ano. Esta lei visa criar um quadro jurídico harmonizado para garantir a proteção dos direitos fundamentais e públicos. Define e categoriza os sistemas e modelos de IA utilizando uma abordagem baseada no risco, em que o risco é entendido do ponto de vista da violação dos direitos dos cidadãos. Proíbe os sistemas com risco inaceitável e estabelece, de acordo com o seu nível de risco, os requisitos a cumprir por todos os outros sistemas de AI. Ainda que se trate de uma lei que visa promover a inovação, também estabelece requisitos em matéria de transparência e governação dos dados, bem como das necessidades de controlo e conformidade.
No que respeita aos restantes regulamentos que não são específicos da IA, importa salientar que é necessário analisar a forma como a organização, os sistemas e os processos das entidades são alterados aquando da integração de funcionalidades de IA. O objetivo é identificar quais destas alterações implicam a necessidade de uma adaptação regulamentar para garantir a conformidade regulamentar, por exemplo, em matéria de proteção de dados pessoais, sem ir mais longe.
De que modo é que isto beneficia o utilizador final e que tipo de utilizador será mais beneficiado?
Cecabank: As vantagens da IAG para os utilizadores dependerão muito do tipo de utilização e de aplicação. Não obstante, com caráter geral, a IAG permitirá:
• Aumentar de forma significativa o nível de personalização dos serviços em todos os segmentos de clientes finais
• Oferecer mais e melhores informações com base nos dados de que a entidade dispõe, adaptando as respostas a cada uma das consultas e necessidades de informação do utilizador (por exemplo, através de ferramentas de conversação do tipo chat, configuradas com dados e objetivos muito específicos)
• Poupar tempo e reduzir esforços na análise da informação
• Facilitar a tomada de decisões
• Melhorar os níveis de satisfação dos colaboradores e dos clientes, eliminando dos processos determinadas tarefas desmotivantes.
Em termos potenciais, todos os utilizadores (gestores e outros colaboradores, clientes, fornecedores...) poderão beneficiar na mesma medida das melhorias previstas com a aplicação da IAG, desde que se procure resolver os problemas específicos de cada tipo de utilizador.
Ativos digitais, tokenização… Qual será o próximo passo do setor?
Cecabank e GPT: Na nossa opinião, os ativos digitais são já uma realidade e chegaram para ficar. A tokenização de ativos é um recurso que pode dotar os mercados de capitais de uma versatilidade sem precedentes. No domínio dos ativos digitais e da tokenização, assistimos a uma atividade frenética em diferentes direções, com uma longa projeção em cada direção:
• Criação de novos mercados organizados baseados na DLT, segundo a regulamentação do regime-piloto
• Novos serviços de custódia de ativos
• Introdução de novos intervenientes na cadeia de valor (por exemplo, ERIR)
• Novos produtos de investimento (fundos de investimento que investem em criptomoedas à vista)
• Introdução de CBDC (Central Bank Digital Coins – dinheiro digital de bancos centrais)
• Serviços de tokenização de instrumentos financeiros (rendimento fixo ou rendimento variável) para emitentes sem acesso ao mercado de capitais tradicional (pequenas e médias empresas))
• Introdução de ofertas de ativos digitais no catálogo de serviços das entidades de crédito consolidadas e geralistas…
O que estamos a assistir é que o mercado, através dos seus diferentes intervenientes, está a avançar paralelamente em todas as linhas acima mencionadas, procurando criar e/ou consolidar novos ecossistemas que proporcionem um valor diferencial às estruturas de mercado atuais, ao mesmo tempo que procura reforçar estes novos sistemas para os dotar da confiança necessária para atrair um público vasto.
