Representantes do Ministério de Economia, Comércio e Empresa, CMVM e INVERCO, junto a especialistas procedentes de gerentes e distribuidores de primeira linha, analisaram com Cecabank os avanços e desafios do investimento coletiva na Espanha
Cecabank, como banco depositário líder no mercado ibérico e entidade neutra e independente, exerce um papel chave no ecossistema UCITS, evitando conflitos de interesse e reforçando a confiança do investidor
A entidade reafirma o seu compromisso com a indústria do investimento coletivo, impulsionando novas operativas como o empréstimo de valores para gerar valor acrescentado e acompanhar aos gerentes na sua evolução
Cecabank organizou uma jornada comemorativa para reflexionar sobre a evolução do investimento coletivo na Espanha, coincidindo com o quarenta aniversário da Diretora UCITS, normativa europeia que transformou a indústria de fundos de investimento e a proteção do investidor.
A Diretora UCITS, aprovada em 1985 após quase uma década de negociações, sentou as bases para a criação de uma indústria sólida e harmonizada na Europa. Hoje, os fundos UCITS superam os quinze bilhões de euros em ativos administrados (vinte e três bilhões se se incluem os fundos alternativos) e se têm consolidado como uma marca global sinônima de transparência, segurança e prosperidade, tanto para investidores varejistas como institucionais. Espanha, pioneira na harmonização legislativa, aprovou em 1984 a primeira Lei de Instituições de Investimento Coletivo inspirado nesta normativa, antecipando-se inclusive à sua entrada em vigor.
Durante estas quatro décadas, a Diretora se modificou em mais de vinte ocasiões, se adaptando às mudanças reguladoras e tecnológicas, e a indústria espanhola evolucionou até converter-se em um pilar da economia financeira das famílias. Sobre estes avanços e desafios debateram representantes do Ministério de Economia, Comércio e Empresa, CMVM e INVERCO, junto a especialistas procedentes de gerentes e distribuidores de primeira linha, com Cecabank como banco depositário líder no mercado ibérico.
O encontro começou com as boas-vindas de Ainhoa Jáuregui, conselheira delegada de Cecabank, quem destacou a relevância histórica da Diretora e o papel de Cecabank na indústria: “Olhamos para ao passado para reconhecer as nossas origens, mas sobre todo analisamos o presente e imaginamos o futuro. Um futuro no que Cecabank, como líder ibérico em depositaria, com mais de 300.000 milhões de euros depositados de meia centena de gerentes, continuará acompanhando à indústria com rigor, inovação e compromisso, consolidando os fundos de investimento como um porto seguro para a economia e o investimento”.
A continuação, Jose Marcos, diretor-geral de Entidades da CMVM , ofereceu o discurso inaugural: “O setor espanhol de IIC teve um desenvolvimento muito sólido durante estes quarenta anos: o patrimônio se multiplicou por 42 vezes, até 460 mil euros, e o número de contas de participantes aumentou desde pouco mais de três milhões até mais de 17,5 milhões”. Jose Marcos opinou que “o setor pode enfrentar o seu futuro com otimismo; se deve aprofundar no adequado desenho de produtos e comercializar-los corretamente e em interesse dos investidores ”. “Desde a CMVM trataremos de contribuir” acrescentou.
A jornada incluiu a mesa redonda ‘Adaptação, inovação e confiança. Desafios atuais do investimento coletivo’, que contou com a participação de Ramón Cardil, diretor corporativo de Operações em Trea AM; Miguel López, diretor de Negócio na Ibercaja Gestão; Jesús Pinilla, diretor de Administração e Meios na Kutxabank Gestão; e Rafael Valera, conselheiro delegado em Buy&Hold, sob a moderação de Elisa Ricón, diretora de Regulamento de Cecabank.
Posteriormente, Aurora Cuadros, diretora corporativa de Securities Services de Cecabank, abordou o papel estratégico do depositário na conferência ‘Mais que custódia: o rol estratégico do depositário ’. E Brenda Bol, Country Head de Cecabank em Luxemburgo, apresentou o painel ‘Luxemburgo, um aliado para o crescimento da indústria ’.
A jornada continuou com a mesa ‘Investimento coletivo e distribuição: diagnóstico desde o terreno’, que reuniu a Laura Comas, diretora de Desenvolvimento e Transformação em CaixaBank Wealth Management; Ignacio Izquierdo, Regional Manager Iberia em Allfunds; Emilio Mejía, conselheiro delegado na Unicaja Asset Management; e Jesús Sánchez-Quiñones, conselheiro diretor-geral em Renda 4 Banco, moderada por Fernando Toledano, diretor de Desenvolvimento de Negócio de Cecabank.
Anjo Martínez-Aldama, presidente de INVERCO, analisou ‘As instituições de investimento coletivo e a composição da economia financeira das famílias espanholas’, ressaltando que: “O aniversário da Diretora de UCITS nos lembra algo fundamental: a confiança do investidor se constrói sobre regulamento sólido. Os fundos de investimento se ganharam esse prestígio graças a standars comuns, supervisão contínua e transparência reforçada. Se o fazemos bem, e tenho certeza que assim será, os fundos de investimento não só continuarão crescendo, senão que se consolidarão como o instrumento central da economia de milhões de pessoas e como um pilar chave do desenvolvimento econômico espanhol”.
A clausura institucional correu a cargo de Sergio Escobedo, subdiretor geral de Legislação Financeira do Ministério de Economia, Comércio e Empresa, quem expôs as iniciativas europeias em matéria de economia e investimento, incluindo a conta de economia e investimento e o rótulo Finance Europê, destacando: «Estamos ainda longe dos níveis de investimento varejista de outras jurisdições avançadas. E isto nos obriga a reflexionar sobre que ferramentas precisamos de para fechar essa brecha. Aí entram, precisamente, a conta de economia e investimento —como meio para incrementar a participação dos cidadãos nos mercados financeiros e, mediante isso, incrementar a sua renda disponível futura— e o rótulo Finance Europê —que aspira a canalizar financiamento de forma estrutural e a longo prazo para as empresas do Espaço Econômico Europeo—».
Com esta jornada, Cecabank reafirmou o seu compromisso como banco depositário líder no mercado ibérico, impulsionando novas operativas como o empréstimo de valores; liderando a transformação digital mediante soluções inovadoras; apoiando a experiência entre fronteiras através de seus filiais em Luxemburgo e Lisboa e os seus escritórios de representação em Londres e Frankfurt; e exercendo com rigor a função de depositário, rol que durante quarenta anos garantiu a custódia dos ativos e a vigilância dos gerentes.
