A reunião da Associação da Indústria dos Fundos do Luxemburgo (ALFI) juntou mais de 200 peritos nacionais e internacionais, que se debruçaram sobre a nova agenda de investimentos.
A conferência centrou-se nas principais tendências do ecossistema luxemburguês e na sua crescente atratividade para os gestores de fundos espanhóis: private markets, dívida privada, internacionalização e crescimento dos ETF ativos
Desde 2025, o Cecabank presta securities services no Luxemburgo, onde apoia os gestores de ativos nas suas operações transfronteiriças. Para além disso, sendo o primeiro depositário B2B em Espanha com uma licença MiCA, está bem posicionado para transações também no mercado luxemburguês.
O Cecabank acolheu ontem na sua sede em Madrid uma nova edição do roadshow da Associação da Indústria dos Fundos do Luxemburgo (ALFI), um encontro de referência para a comunidade internacional de fundos de investimento. O evento reuniu profissionais dos ecossistemas espanhol e luxemburguês para analisar as tendências do setor e explorar novas oportunidades de colaboração.
A ALFI, que representa o sector dos fundos luxemburgueses, organiza estes roadshows nos principais centros financeiros do mundo, a fim de levar a cada mercado os desenvolvimentos regulamentares, operacionais e de transações do Grão-Ducado e de reforçar as relações com os seus parceiros internacionais.
A relevância destas reuniões é sustentada pelo papel central do Luxemburgo no setor mundial dos fundos de investimento. O país é o maior domicílio de fundos da Europa e o segundo maior do mundo, para além de ser uma referência internacional na distribuição transfronteiriça de fundos. A sua sólida infraestrutura financeira, aliada a um ecossistema que integra gestores de ativos, custodiantes, prestadores de serviços especializados e autoridades de supervisão, estabeleceu o Grão-Ducado como um centro líder no desenvolvimento de soluções de investimento inovadoras e sustentáveis.
É neste contexto que o Cecabank desempenha um papel fundamental como banco de custódia de referência para os serviços pós-negociação em Espanha e Portugal - depositário, registo-custódia, compensação e liquidação - e é reconhecido pela sua independência, neutralidade e profundo conhecimento técnico. A partir de 2025, o banco também oferece securities services no Luxemburgo, reforçando assim a sua presença internacional. Desde o seu estabelecimento no Luxemburgo, o Cecabank tem vindo a apoiar os gestores de ativos espanhóis e internacionais na operação de veículos transfronteiriços, tanto OICVM como alternativos, integrando as suas capacidades com as normas operacionais e de governação do mercado local. Tornou-se também o primeiro banco de custódia B2B em Espanha a prestar serviços para ativos digitais ao abrigo da MiCA, oferecendo uma proposta única num ambiente regulado, fiável e com garantias máximas, o que, por sua vez, o posiciona de forma vantajosa para transações no mercado luxemburguês, onde este quadro regulamentar terá um impacto significativo.
Private marketsDívida privada e ETFs: novas oportunidades para gestoras de ativos espanholas no Luxemburgo
O evento, estruturado em diversas sessões temáticas, permitiu aos participantes conhecer em primeira mão as últimas tendências operacionais e regulatórias no ecossistema luxemburguês, bem como os casos de uso mais relevantes para gestores de ativos espanhóis interessados em diversificar sua oferta, otimizar suas operações e expandir internacionalmente.
As boas-vindas oficiais foram dadas por Jean Marc Goy, presidente da ALFI, que enfatizou: "A Espanha continua a ser um mercado-chave para os fundos domiciliados no Luxemburgo, o que reflete a profunda confiança e cooperação entre os nossos dois centros financeiros. Na ALFI, queremos garantir que a toolbox luxemburguesa - desde os OICVM estabelecidos até aos mais recentes desenvolvimentos, incluindo em private assets, ELTIFs e ativos digitais - continue a capacitar os gestores de fundos espanhóis no seu acesso a investidores globais. Este roadshow no Cecabank constitui uma plataforma essencial para mostrar a excelência da nossa jurisdição e abordar o quadro regulamentar em evolução. Através do financiamento sustentável e da transformação digital das transações dos fundos, os nossos objetivos permanecem claros: fornecer a estabilidade e o conhecimento necessários para transformar os desafios do setor em oportunidades de crescimento."
Posteriormente, Brenda Bol, diretora da filial do Cecabank no Luxemburgo., abriu oficialmente o dia e apresentou o evento. Durante o seu discurso, Brenda Bol destacou: "O Luxemburgo impôs-se como um quadro estratégico para os gestores de fundos espanhóis, não só pela profundidade do seu mercado, mas também pela capacidade que oferece para promover projetos com ambições internacionais. No Cecabank, trabalhamos para que os gestores dos nossos clientes tenham ao seu lado um parceiro especializado, independente e orientado para a solução, capaz de os acompanhar no desenvolvimento de projetos com verdadeira dimensão e segurança", acrescentou: “Esta reunião demonstra a força da colaboração entre os dois locais e o vasto potencial que continua a abrir-se para o setor”.
As intervenções institucionais foram seguidas de quatro painéis com especialistas de renome que se debruçaram sobre as principais tendências que estão a impulsionar a evolução do ecossistema de fundos luxemburguês e a sua crescente atratividade para os gestores de fundos espanhóis.
A análise dos mercados privados destacou a forma como a expansão dos veículos luxemburgueses está a criar novas oportunidades de angariação de capital e de estruturação de estratégias de investimento em ativos privados com alcance regional e global. Também considerou o crescente interesse pela dívida privada, abordando mecanismos que permitem um acesso mais eficiente e alinhado com as necessidades dos investidores institucionais.
A conversa centrou-se no papel do Luxemburgo como plataforma estratégica para a internacionalização dos gestores de fundos, oferecendo um quadro regulamentar sólido e canais de distribuição globais para aceder aos investidores em toda a Europa.
Por último, o evento terminou com uma análise do potencial de crescimento dos ETF ativos, um segmento em crescimento que combina a procura de alfa com a liquidez intradiária inerente a este veículo.
O evento, realizado presencialmente na sede do Cecabank em Madrid, reuniu cerca de 200 participantes de mais de 150 entidades e contou com a presença de representantes da ALFI, Maples and Calder, Portobello Capital Gestión, Bestinver, Stoneshield Capital, Elvinger Hoss Prussen, EY, Pictet Asset Management, Linklaters, AllFunds Bank, Alaluz Capital, Mutuactivos, Arendt & Medernach, BNP Paribas, Adepa Asset Management e Cecabank, reforçando a sua posição como ponto de encontro fundamental entre a indústria espanhola e internacional.
