Depois de quase três décadas de trajetória em Cecabank, Ainhoa Jáuregui assumiu em abril o cargo de conselheira delegada da entidade com “ilusão e responsabilidade”. Ao longo desses anos, o banco afiançou a sua posição de liderança na Espanha, com mais de 273.000 milhões de euros em ativos sob depositaria a fechamento de agosto de 2025. Um negócio no que tamanho e escalabilidade são chave. Por isso estudam crescer pela via inorgânica. “Temos três operações sobre a mesa que estamos analisando. Continuamente examinamos que oportunidades de compra no mercado nos poderiam proporcionar impulso para atingir um maior ritmo de crescimento ou um maior volume no próprio negócio base (a depositaria, a custódia e os serviços atacadistas)”, admite.
Assegura que o banco tem músculo para fazer-lo. “Temos uma ratio de capital que nos permite investir sem alterar o nosso perfil de risco e vamos a aproveitar-lo”, ultrapassa. Essa base facilita tanta a exploração de novas oportunidades como a consolidação de alianças em âmbitos chave. Especialmente, no de tecnologia e pagamentos, nos que a colaboração com outros atores se perfila como motor da inovação.
Um plano estratégico continuista com o negócio base no centro
Sob a sua direção, Cecabank inicia um novo período que se articula em torno do plano estratégico 2025-2027, que não pretende romper com o já construído. “Achamos que temos um modelo de negócio assentado, reconhecido e com potencial. Não é um plano disruptivo, senão continuista”, resume. A executiva destaca o valor do seu negócio base como “pulmão da conta de resultados”.
Embora o mercado tende a fixar-se nas novas iniciativas, Jáuregui lembra que “sem a fortaleza do negócio principal não seria possível sustentar o crescimento”. O mapa de caminho inclui dinamizar vários projetos de ensopado já em marcha. Em primeiro lugar, a abertura da filial em Luxemburgo materializado em 2025. Esta procura tanto “acompanhar aos nossos clientes como posicionar-nos em um nicho de mercado no que os grandes players internacionais não oferecem a flexibilidade da que dispomos entidades com um tamanho mais modesto”, comenta.
Em segundo lugar, a implementação do serviço de custódia de criptoactivos após a obtenção da licença por parte da CMVM. Isto constituiu um dos marcos mais recentes e diferenciais de Cecabank, ao haver-se convertido em um dos três bancos espanhóis em receber essa autorização, ultrapassando-se ao mercado. E terceiro, haver-se incorporado como membro direto da Câmara de Derivados Europeus e do CSD português, o que lhes permitirá acompanhar com novas propostas aos seus clientes com uma forte presença no país.
Entretanto, a entidade também avança em meios de pagamento (com projetos de adquirencia e caixas internacionais em Portugal, Itália e Grécia) e em tesouraria, com a criação de uma agência de securities finance à espera de que se aprove a normativa sobre empréstimo de valores na Espanha.
Tecnologia: eixo fundamental do futuro da banca
Para Ainhoa Jáuregui, a inovação é um dos eixos fundamentais do futuro da banca. “Na Espanha temos um grau de digitalização muito relevante, mas o mercado demanda cada vez mais velocidade. O imediatismo é o grande desafio para o futuro”, explica. Essa exigência se traduz em pagamentos imediatos interconectados, contratação digital de produtos e liquidações em prazos cada vez mais curta. O grande desafio, insiste, “é conjugar a agilidade que reclama o mercado com a segurança que constitui a essência da confiança bancária”.
Este imediatismo tem muito que ver no encurtamento do ciclo de liquidação de T+2 a T+1 que prepara a Europa para outubro de 2027. “A gestão da liquidez se desloca de um enfoque de fim de dia a um controle intradià, em múltiplas moedas e com riscos de tipo de mudança e colaterais que exigem uma reação rápida”, insiste.
A resposta de Cecabank acontece por combinar “segurança, agilidade e resiliencia. Fazer-lo sem tecnologia e sem pessoas, é impossível”, resume a CEO da entidade. Essa é a equação que guia a transformação de um banco que procura alargar o seu alcance internacional com um modelo diferencial: independente e sem negócio retail nem gestão de ativos.
Essa visão obriga também a repensar o investimento em novas capacidades digitais. Cecabank não busca estar presente em todas as inovações de forma direta, senão equilibrar investimento e alianças com sócios tecnológicos estratégicos. “No mundo da tecnologia não podes estar presente em todas as inovações emergentes e realizar um investimento importante em cada uma delas. Umas vezes vês clara o investimento, e outras, a aliança. Todo o setor terá que apostar por essa estratégia mista”, afirma Jáuregui. Na sua opinião, a automatização, impulsionada pela inteligência artificial, será outro passo imprescindível, já que permitirá acelerar tempos de resposta sem perder precisão nem eficiência.
Regulamento: sempre uma oportunidade
Outro dos catalisadores na evolução de Cecabank é o regulamento, concebida não como obstáculo senão “como um dos pilares do nosso negócio”. No marco do novo plano estratégico, Cecabank aproveitou para incorporar a Elisa Ricón como diretora de Regulamento, até agora diretora-geral de Inverco. “Nós estamos presentes desde que uma norma começa a debater-se até a sua entrada em vigor. Estar em todo o processo de seguimento nos permite reflexionar sobre como se tem que concretizar a medida e posicionar-nos em uma situação vantajosa para transladar-lo aos serviços que oferecemos aos clientes ”, explica. Um claro exemplo foi DORA, o Regulamento de Resiliencia Operativa Digital, para o que já se tinham ido preparando de maneira antecipada. “O regulamento para nós é sempre uma oportunidade”, sublinha.
Entrevista por Arantxa Rubio.
