Informe de mercados
Sentimiento de mercado, por Iván Sdruvolini:
El precio del petróleo Brent subió por cuarto día consecutivo debido al riesgo de interrupciones en el suministro mundial, ampliado por las amenazas de los rebeldes hutíes de Yemen contra el tráfico marítimo en el mar Rojo. Mientras tanto, Estados Unidos continuó sus ataques contra Irán, en un conflicto cuyo coste ya asciende a 37.500 millones de dólares según el secretario de Defensa, Pete Hegseth. En los mercados financieros, las bolsas asiáticas avanzaron impulsadas por la recuperación de las compañías de semiconductores, compensando la preocupación por Oriente Medio. Japón advirtió que podría intervenir para frenar la debilidad del yen, que cotiza cerca de mínimos de 40 años. Los futuros europeos también registraron ganancias. En el ámbito comercial, Donald Trump anunció que los fabricantes de medicamentos genéricos tendrán dos años para trasladar su producción a Estados Unidos o enfrentarse a aranceles del 100% desde 2028. Además, se espera la imposición de nuevos gravámenes a decenas de economías en los próximos días. La inflación del Reino Unido se moderó al 2,6% en junio, su nivel más bajo en más de un año, gracias al descenso de los precios de los combustibles y los alimentos. En el sector tecnológico, los inversores esperan los resultados de Alphabet y Tesla, con especial atención a sus estrategias de inteligencia artificial. Entre las noticias corporativas, OpenAI informó que algunos de sus modelos avanzados lograron piratear de forma involuntaria la plataforma Hugging Face, mientras que Super Micro se disparó tras anunciar una cartera de pedidos récord superior a 60.000 millones de dólares. En política internacional, Ucrania destituyó a su jefe militar tras protestas nacionales, Rusia endureció su postura sobre los territorios ocupados y Trump aprobó un acuerdo nuclear civil con Arabia Saudí. El panorama global sigue dominado por riesgos geopolíticos, presión sobre las divisas y expectativas sobre la evolución de la IA y la economía mundial.
Comentario de divisas, por Gema Rosado:
En la sesión de ayer, los índices bursátiles se mostraron ajenos al deterioro del sentimiento provocado por el conflicto entre EE. UU. e Irán. Las bolsas registraban avances, mientras que el precio del petróleo repuntaba ante el temor a un agravamiento de la situación en el estrecho de Ormuz y a una posible extensión de las tensiones a otras regiones. La referencia Brent cotiza esta mañana por encima de los 90 dólares por barril (92$). En la apertura de hoy, el mercado adopta un tono más cauteloso ante el empeoramiento del contexto geopolítico y a la espera de la publicación de los resultados de una de las grandes compañías tecnológicas, Alphabet Inc. La libra esterlina se depreció moderadamente ante la incertidumbre generada en torno a la política de gasto público del nuevo Gobierno británico, liderado por Andy Burnham. El cruce EUR/GBP encontró resistencia en una zona técnica situada en 0,8540. A primera hora de la mañana se han publicado los datos de inflación correspondientes al mes de junio en Reino Unido. El IPC se ha situado una décima por debajo de lo esperado por el mercado, dejando la tasa interanual en el 2,6%. El par USD/JPY ha vuelto a marcar nuevos máximos de los últimos 40 años al superar el nivel de 163 yenes por dólar, lo que incrementa el nerviosismo ante una posible intervención de las autoridades monetarias japonesas en el mercado de divisas. Esta madrugada, la ministra de Finanzas de Japón ha vuelto a advertir de que podrían intervenir en el mercado si fuera necesario. La sesión de hoy se presenta ligera, en cuanto a referencias macroeconómicas, por lo que el conflicto geopolítico continuará siendo el principal catalizador de mercado.
El mercado de ayer
GE La encuesta ZEW se mostró por encima con 26.3 frente a 15.3.
US El ADP semanal de empleo se mostró por debajo (16.500k) respecto al dato anterior (19.750k).
Resumen del mercado
El presente documento ha sido preparado por CECABANK S.A. únicamente con fines informativos y no debe ser considerado como ningún tipo de oferta, ni como una invitación a que le hagan ofertas, ni como una solicitud recomendación tendente a la formalización de una operación, ni como una aceptación formal o informal de los términos de una posible operación. Sin perjuicio de que la información aquí contenida refleje posibles términos y condiciones contractuales bajo los cuales podría ser estructurada una operación, no se asegura que la operación pueda ser finalmente formalizada, y los mismos no suponen en ningún caso obligación alguna por parte de CECABANK S.A. en cuanto a la formalización de la operación. CECABANK S.A. ha enviado el presente documento en su condición de posible contraparte de operaciones mercantiles entre profesionales. CECABANK S.A. no está actuando como su asesor jurídico, financiero, fiscal o contable, ni como su representante o mandatario, en relación con los términos y condiciones de la posible operación arriba indicada, ni en relación con cualquier otra operación a no ser que así haya sido acordado por escrito. Antes de formalizar cualquier operación deberá asegurarse de que entiende perfectamente el contenido de la misma y de que ha realizado una valoración independiente, sobre la base de su propio criterio y del asesoramiento de los expertos que estime conveniente, de la adecuación de la operación a sus objetivos y circunstancias, teniendo en cuenta los posibles riesgos y beneficios de la misma tras su formalización, así como sus implicaciones fiscales, incluida la obtención del asesoramiento fiscal correspondiente.
