Informe de mercados
Sentimiento de mercado, por Iván Sdruvolini:
El petróleo registró alzas tras las declaraciones de Donald Trump sobre el cese al fuego entre Estados Unidos e Irán, calificando la última oferta de paz de Teherán como “basura” y afirmando que estaba en “soporte vital masivo”. La tensión se intensifica por reportes de ataques encubiertos de Emiratos Árabes Unidos contra Irán, mientras Washington sancionó a empresas involucradas en ventas de crudo iraní a China. Arabia Saudita proyecta que sus exportaciones de petróleo a China podrían caer a 13 millones de barriles en junio, en paralelo a la decisión del Departamento de Energía estadounidense de liberar 53,3 millones de barriles de su reserva estratégica entre junio y agosto para moderar precios. Los mercados bursátiles muestran volatilidad extrema: el Kospi surcoreano perdió más de $300.000 millones en 97 minutos tras anuncios sobre un posible dividendo ciudadano financiado con beneficios de IA, antes de recortar pérdidas; los futuros europeos y estadounidenses registran ligeras bajas previas a la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos, que Bloomberg Economics proyecta en 0,6% para abril. En Wall Street, JPMorgan reporta balances récord en su negocio de corretaje prime, mientras Hudson River alcanza $6,4 mil millones en ingresos de trading trimestrales y Microsoft busca un retorno de $92 mil millones sobre su inversión inicial en OpenAI. Goldman Sachs y Bank of America retrasan expectativas de recorte de tasas de la Fed hasta finales de año, citando solidez del empleo y preocupaciones inflacionarias. En Europa, la presión política sobre Keir Starmer se intensifica tras la petición de más de 70 diputados laboristas para su renuncia; Schroders evita bonos británicos ante el riesgo de un gobierno con mayor gasto fiscal. En Alemania, el bloque conservador de Friedrich Merz y los socialdemócratas negocian reformas fiscales y de pensiones. En Asia, la comunicación cercana entre Japón y Scott Bessent sugiere aprobación tácita estadounidense de intervenciones monetarias, mientras un miembro del BOJ considera aumentar tasas en junio. Australia planea reducir beneficios fiscales para inversionistas inmobiliarios en su presupuesto. La República del Congo solicita un nuevo programa del FMI para abordar su deuda. Entre otros riesgos globales, Sudáfrica enfrenta presión política tras la reapertura de un escándalo, Israel prepara tribunal especial para los sospechosos del 7 de octubre, y El Niño amenaza la temporada de incendios y la agricultura en Kansas.
Comentario de divisas, por Gema Rosado:
La falta de un acuerdo sobre el estrecho de Ormuz entre EEUU e Irán mantiene altos los precios de la energía, con la referencia Brent cotizando por encima de los 105$ por barril. Esta situación aleja al BCE de su escenario base, como ya comentó en su última reunión, y aumenta las probabilidades de subidas de tipos de interés. La subida de junio está prácticamente descontada y el mercado mantiene otras dos de 25pb para este año. El cruce EURUSD lleva un mes cotizando sin dirección clara, oscilando en un rango entre el soporte de la media de 200 (1,1670) y los máximos que marcó en 1,1850 cuando el Brent llegó a los 86$. La libra esterlina se deprecia ante la creciente presión sobre el Primer Ministro británico para que dimita tras el fracaso en las elecciones locales de la semana pasada. La posibilidad de elegir un nuevo líder ha puesto de manifiesto una profunda división interna en el partido. El par EURGBP cotiza en 0,8670 a primera hora de la mañana. El yen se mantiene sin grandes variaciones, cotizando en 157,50 frente al dólar, a pesar de que la rentabilidad del bono japonés a 10 años ha tocado máximos de los últimos 29 años ante el aumento de la probabilidad de que suban los tipos de interés en el mes de junio. Para la jornada de hoy tenemos la publicación de la encuesta ZEW en Alemania y los datos de inflación para el mes de abril en EEUU.
El mercado de ayer:
US Las ventas existentes de casas se situaron bastante en línea con lo esperado 4.05 millones frente a 4.02 millones de dato final.
Resumen del mercado
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