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Información con Relevancia Prudencial 2018
Anexos
La calificación es el resultado del análisis de diversos
factores cuantitativos y cualitativos, que son valorados
de forma independiente y reciben una ponderación
específica para el cálculo de la calificación final. El
resultado es una valoración independiente de los
analistas, que aglutina la percepción de la calidad
crediticia de las entidades con las que se quiere operar.
Seguimiento y Control del Riesgo de Crédito
El seguimiento del riesgo de crédito se efectúa
mediante una gestión activa de las carteras. El objetivo
fundamental consiste en detectar con antelación
suficiente aquellas contrapartidas que pudieran
registrar algún deterioro en su calidad crediticia o el
debilitamiento de sus garantías. Como parte integrante
del proceso de seguimiento, se mantienen listados de
contrapartidas cuya situación requiere de un seguimiento
especial. Esto es, se identifica y mantiene la denominada
lista FEVE o de Firmas en Vigilancia Especial y la lista FRO
de Firmas con Restricciones Operativas.
Al igual que en el proceso de análisis, los
ratings
son un
eje más del proceso de seguimiento del riesgo, además
del país y tipo de negocio, entre otras variables.
Adicionalmente, y como parte del seguimiento de
los riesgos de crédito asumidos por la operativa de
mercados, en colaboración con la Asesoría Jurídica se
gestiona de manera activa y se efectúa el seguimiento
de la adecuación de la documentación contractual que
sustenta la operativa.
El proceso de control lo conforma toda la actividad
relacionada con la verificación permanente del
cumplimiento de todos los límites de riesgo de crédito,
contraparte y liquidación establecidos, la gestión y
reporting
de excedidos, así como el mantenimiento y
actualización de las parametrizaciones de los productos,
clientes, países, grupos económicos,
ratings,
contratos
de compensación contractual y garantías financieras, en
las herramientas de control.
Estructura de límites de riesgos
La estructura general de límites de riesgo de crédito
(enmarcada dentro del Marco de Tolerancia al Riesgo y
del Marco General de Gestión de Riesgos) está dividida
en dos grandes grupos.
Por un lado se encuentran los límites otorgados a
una contrapartida de forma individual. Por otro
lado, se encuentran una serie de límites asociados a
determinadas actividades: los límites por riesgo país
y los límites operativos para la renta fija y para la
actividad de renta variable, entre otros.
Metodología de medición del riesgo de
crédito
La metodología aplicada para el cálculo de la exposición
por riesgo de crédito es la estándar prevista en la
normativa de solvencia. Además, para los productos
sujetos a riesgo de contrapartida la entidad aplica
el Método de valoración de la posición a precios de
mercado de las distintas operaciones, a la que se le
añade unos
add-on’s
o coeficientes que, aplicados
sobre el nocional, incorporan a la medición el riesgo
potencial de cada operación hasta el vencimiento.
Las herramientas de gestión proporcionan información
sobre el consumo de límites en tiempo real para cada
contrapartida y grupo económico, permitiendo realizar
un seguimiento continuado de cualquier modificación
y/o excedido en los límites.
La existencia de garantías y colaterales son
considerados a efectos de un menor consumo del
riesgo de crédito en las operaciones amparadas por
los mismos, también de acuerdo con los criterios
establecidos en la regulación vigente.
Riesgo de contraparte
Es el riesgo de que la contraparte en una operación
pueda incurrir en impago antes de la liquidación
definitiva de los flujos de caja de esa operación.
Incluye entre otros, los siguientes tipos de operaciones:
instrumentos derivados, operaciones con compromiso de
recompra y operaciones de préstamo de valores.
Los instrumentos derivados pueden presentar además,
dependiendo de la naturaleza de las transacciones
concretas, efectos adversos de correlación entre la
exposición al riesgo con una contraparte concreta y
su calidad crediticia, de tal manera que cuando ésta
disminuye la exposición con la contraparte aumenta.
La gestión del riesgo de correlación adversa
(wrong-
way risk),
forma parte del proceso de admisión
y seguimiento de los riesgos. Dada la actividad
de Cecabank, estos casos son singulares, lo que
permite que sean tratados de forma individualizada,
normalmente a través de un ajuste de la exposición de
la operación en cuestión.
A|A.I