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Información con Relevancia Prudencial 2018
Anexos
A continuación, conforme a lo anticipado en el Título
2 de este documento, en este Anexo se incluye
información detallada sobre los objetivos de gestión y
las políticas relacionadas con cada uno de los riesgos
que afectan de manera significativa:
1. Riesgo de crédito
Objetivos, Políticas generales en materia de
asunción y gestión de riesgo de crédito
El Marco General de Gestión de Riesgos aprobado por
el Consejo, documento que desarrolla el Marco de
Tolerancia al Riesgo, contiene las políticas en materia
de asunción y gestión de riesgo de crédito.
Este documento es la base sobre la que se asienta el
esquema de gestión de riesgos interno y determina
la estructura de gobierno y seguimiento. También
determina la estructura interna de los límites, los
procesos de admisión, evaluación, mitigación y
cobertura de los riesgos, y la fijación de precios.
La política pone el énfasis en que la cartera esté
compuesta, principalmente, por exposiciones con un
nivel de riesgo bajo y en la que otros riesgos con un
peor perfil crediticio sean singulares, excepcionales y
poco materiales.
Procesos y Gestión del Riesgo de Crédito
Se trata de uno de los riesgos básicos a los que se expone
Cecabank a través de sus distintas unidades de negocio.
El Riesgo de Crédito se define como aquel que
afecta o puede afectar a los resultados o al capital,
como resultado del incumplimiento, por parte de un
acreditado, de los compromisos recogidos en cualquier
contrato, o que éste no pudiera actuar según lo
convenido. Dentro de esta categoría se incluyen:
1.
Riesgo de principal.
Es el derivado de la falta de
restitución del principal entregado.
2.
Riesgo de sustitución o contraparte.
Se refiere
a la capacidad e intención de la contraparte de
cumplir con sus responsabilidades contractuales
en el momento de su vencimiento. El riesgo de
crédito existe a lo largo de la vida de la operación,
pero puede variar de un día a otro debido a los
mecanismos de liquidación y a cambios en la
valoración a mercado de las operaciones.
3.
Riesgo de correlación adversa:
Como parte del
riesgo de contrapartida los instrumentos derivados
OTC pueden presentar dependiendo de la naturaleza
de las transacciones concretas, efectos adversos
de correlación entre la exposición al riesgo con una
contraparte concreta y su calidad crediticia, de tal
manera que cuando ésta se deteriora la exposición
con la contraparte aumenta. A este riesgo se le llama
riesgo de correlación adversa o
“wrong-way-risk”.
4.
Riesgo emisor.
Este riesgo surge al negociar los
activos financieros de un emisor en los mercados
primario y/o secundario, y se define como el riesgo
de que se pueda producir una pérdida de valor en
los mismos como consecuencia de un cambio en la
percepción del mercado de la fortaleza económico-
financiera del emisor.
5.
Riesgo de liquidación o entrega.
Es el riesgo de que
se liquide una de las partes de la transacción y no se
reciba la contraprestación pactada.
6.
Riesgo país.
Es el riesgo de crédito que concurre
en las deudas de acreditados de otro país por
circunstancias ajenas al riesgo comercial habitual.
Puede manifestarse como riesgo de transferencia
o riesgo soberano y otros riesgos derivados de la
actividad financiera internacional.
7.
Riesgo de concentración.
Mide el grado de
concentración de las carteras de riesgo de crédito
bajo diferentes dimensiones relevantes: áreas
geográficas y países, sectores económicos, productos
y grupos de clientes.
8.
Riesgo residual.
Incorpora riesgos derivados de
estrategias de cobertura dinámica, de técnicas
mitigadoras del riesgo de crédito, titulizaciones, etc.
Para la correcta gestión del riesgo de crédito hay
establecidos unos procedimientos cuyos principales
elementos se describen a continuación.
Análisis del Riesgo de Crédito
El proceso de evaluación de la calidad crediticia de
las contrapartidas y el de asignación de límites está
estrechamente ligado. Así, se asigna una calificación
interna a las distintas contrapartidas con las que se
desea trabajar. Esta calificación interna contribuye al
establecimiento del importe máximo de riesgo a asumir
con cada entidad. También constituye la base para la
admisión y seguimiento del riesgo.
Políticas y Objetivos de Gestión
de Riesgos
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