Cecabank_Información con Relevancia Prudencial 2015

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Medición del Riesgo de Liquidez
A continuación se detallan las medidas empleadas por
la División de Riesgo de Mercado, Balance y Liquidez
para la medición del Riesgo de Liquidez.
Gap de liquidez
El gap de liquidez mide el perfil de vencimiento y
liquidaciones por línea de riesgo (clasificados los ac-
tivos y pasivos de acuerdo a su plazo de vencimiento
residual más los flujos de intereses derivados de di-
chas masas) y muestra la estructura de mismatch
del balance, en términos de entradas y salidas de
flujos de caja.
Refleja el nivel de liquidez mantenido en condiciones
normales de mercado y proporciona información
sobre las entradas y salidas de caja, tanto contrac-
tuales como no contractuales, según hipótesis de
comportamiento, para un periodo determinado.
Se reporta con periodicidad mensual.
Inventario de liquidez
Se realiza un listado que permite hacer un segui-
miento de los activos líquidos disponibles para
identificar las posibles fuentes disponibles en caso
de contingencia de liquidez.
Ratios de liquidez
Los ratios de liquidez tienen como objetivo valorar y
medir la liquidez en el balance, siguiéndose de forma
diaria los siguientes:
• Ratios de liquidez a corto plazo. Estos ratios esti-
man la capacidad potencial para generar liquidez
en un plazo de 7, 15 y 30 días para hacer frente
a una eventualidad de liquidez, y evalúan la sufi-
ciencia de la proporción de los depósitos a la vista
captados que se mantienen en activos líquidos.
• Ratio de liquidez estructural. El objetivo de este
ratio es identificar el mismatch en la financiación,
mostrando la estructura de generación de la li-
quidez y de financiación/inversión por plazos.
• Ratio de supervivencia. Este ratio estima el plazo
en que se puede hacer frente a los compromisos
de liquidez para un período de 30 días en caso de
falta de acceso al mercado interbancario o fuen-
tes de financiación alternativas. Se combinan di-
ferentes escenarios de indisponibilidad de acceso
a las fuentes de financiación contempladas en el
cálculo, así como la retirada inmediata de posi-
ciones de clientes catalogadas como estables.
También se realizan ratios de stress donde se combinan
diferentes restricciones, como la imposibilidad de acce-
der a los mercados de capitales, la retirada masiva de
depósitos a la vista, la activación de los compromisos de
liquidez contingentes, así como otras condiciones exter-
nas de los mercados.
De forma adicional, también se realiza un seguimiento
diario de una serie de indicadores adelantados de alerta
e intensidad de la crisis de liquidez y se lleva a cabo un
inventario detallado y actualizado permanentemente
de la capacidad “licuación” de los activos en balance.
Límites de riesgo de liquidez
El Consejo de Administración, dentro de su función de
seguimiento, establece un marco de límites para el ries-
go de liquidez, basado en el seguimiento de la situación
de liquidez a corto plazo.
En concreto, los límites se han establecido sobre los si-
guientes indicadores:
Ratio de liquidez a corto plazo:
Este ratio estima la capacidad potencial para generar
liquidez para hacer frente a los pagos comprometidos
en un plazo determinado de tiempo bajo el supuesto
de que no se puede acceder al mercado interbancario.
La capacidad de generación incluye:
• Cobros procedentes de la cartera actual.
• Capacidad para seguir descontando el papel elegible.
• Liquidez potencial, que es el conjunto de activos
liquidables no cedidos temporalmente.
Adicionalmente, para completar la información que
permita una óptima gestión de la liquidez, se inclu-
yen escenarios adicionales de stress en los que se
aplican acontecimientos tales como retiradas de fi-
nanciación estable, de activaciones de compromisos
contingentes, bajadas de rating, pérdida de valor de
la cartera descontable, etc.