Cecabank_Información con Relevancia Prudencial 2015

66 / 76

Pág. 66
El Departamento de Cumplimiento Normativo ha dise-
ñado un sistema de gestión integral del riesgo de cum-
plimiento, que consta de tres niveles:
Mapas de riesgos, que identifican las obligaciones
cuyo cumplimiento debe ser controlado e incorpo-
ran una metodología para valorar los riesgos sobre
la base de criterios objetivos (posible sanción por
parte del supervisor y probabilidad de efecto repu-
tacional debido a la publicación de la sanción).
Mapa de controles, en los que se diseñan los contro-
les para la cobertura de los riesgos identificados en
el mapa de riesgos.
Diseño de un sistema de información o reporting,
por el que los resultados obtenidos de los controles
son informados al Comité de Cumplimiento y Riesgo
Operacional, a fin de que puedan adoptarse las me-
didas correctoras adecuadas. Los informes anuales
de la función de cumplimiento se elevan asimismo a
la Comisión de Auditoría.
4. Riesgo de cumplimiento normativo
El Grupo mantiene posiciones en instrumentos de capi-
tal no incluidos en su cartera de negociación.
Entre estas posiciones existen participaciones en em-
presas no incluidas en el Grupo Consolidable, empresas
asociadas y multigrupo, las cuales se mantienen, con
carácter general, con fines estratégicos, participando en
su gestión de manera activa y contribuyendo estas en-
tidades con sus actividades a los negocios y actividades
del Grupo.
El Grupo mantiene también posiciones en renta variable
no incluidas en la cartera de negociación y en las que
no se participa de manera activa en su gestión y que
se mantienen por la aportación que realizan o que se
espera realicen a los resultados de la Entidad. La mayor
parte de estas posiciones corresponden a acciones y
participaciones similares cotizadas en mercados orga-
nizados secundarios.
El análisis del riesgo al que está expuesto por las po-
siciones mantenidas en las acciones indicadas en el
párrafo anterior se realiza a través de la utilización de
análisis de sensibilidad, mediante la medición de varia-
ciones en los precios generales de mercado y específicos
de las posiciones mantenidas.
La Dirección establece los niveles de riesgo máximo a
asumir en relación con estas posiciones. Las unidades
de control realizan el seguimiento del cumplimiento de
estos niveles, así como del cumplimiento del resto de
requerimientos y políticas establecidos en la gestión
de estos elementos. Los objetivos en la gestión de estos
instrumentos son, básicamente, la búsqueda de renta-
bilidades a medio y largo plazo, evitando en todo caso
niveles de exposición y de concentración de riesgos que
puedan suponer la asunción de niveles de riesgos ex-
cesivos. En la gestión de estos instrumentos se utilizan
también instrumentos financieros derivados que tienen
como finalidad la cobertura del riesgo de mercado al
que está expuesto en los mismos.
En el Apartado 6 de este documento se incluye informa-
ción sobre estos instrumentos y los requerimientos de
recursos propios que se derivan de ellos.
5. Riesgo en instrumentos de capital no incluidos en la
cartera de negociación