Cecabank_Información con Relevancia Prudencial 2015

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A continuación, conforme a lo anticipado en el Título
2 de este documento, en este Anexo se incluye infor-
mación detallada sobre los objetivos de gestión y las
políticas relacionadas con cada uno de los riesgos que
afectan de manera significativa:
ANEXO I: Políticas y Objetivos de
Gestión de Riesgos
Objetivos, Políticas y Procesos de
Gestión del Riesgo de Crédito
Se trata de uno de los riesgos básicos a los que se expone
el Grupo a través de sus distintas unidades de negocio.
El Riesgo de Crédito se define como aquel que afecta o
puede afectar a los resultados o al capital, como resul-
tado del incumplimiento, por parte de un acreditado, de
los compromisos recogidos en cualquier contrato, o que
éste no pudiera actuar según lo convenido. Dentro de
esta categoría se incluyen:
1. Riesgo de principal. Es el derivado de la falta de res-
titución del principal entregado.
2. Riesgo de sustitución o contraparte. Se refiere a la
capacidad e intención de la contraparte de cumplir
con sus responsabilidades contractuales en el mo-
mento de su vencimiento. El riesgo de crédito existe
a lo largo de la vida de la operación, pero puede
variar de un día a otro debido a los mecanismos de
liquidación y a cambios en la valoración a mercado
de las operaciones.
3. Riesgo emisor. Este riesgo surge al negociar los
activos financieros de un emisor en los mercados
primario y/o secundario, y se define como el riesgo
de que se pueda producir una pérdida de valor en
los mismos como consecuencia de un cambio en
la percepción del mercado de la fortaleza económi-
co-financiera del emisor.
4. Riesgo de liquidación o entrega. Es el riesgo de que
se liquide una de las partes de la transacción y no se
reciba la contraprestación pactada.
1. Riesgo de crédito
5. Riesgo país. Es el riesgo de crédito que concurre en
las deudas de acreditados de otro país por circuns-
tancias ajenas al riesgo comercial habitual. Puede
manifestarse como riesgo de transferencia o riesgo
soberano y otros riesgos derivados de la actividad
financiera internacional.
6. Riesgo de concentración. Mide el grado de concentra-
ción de las carteras de riesgo de crédito bajo diferentes
dimensiones relevantes: áreas geográficas y países,
sectores económicos, productos y grupos de clientes.
7. Riesgo residual. Incorpora riesgos derivados de es-
trategias de cobertura dinámica, de técnicas mitiga-
doras del riesgo de crédito, titulizaciones, etc.
Para la correcta gestión del riesgo de crédito hay esta-
blecidos unos procedimientos cuyos principales elemen-
tos se describen a continuación.
Análisis del Riesgo de Crédito
El proceso de evaluación de la calidad crediticia de las
contrapartidas y el de asignación de límites está estre-
chamente ligado. Así, se asigna una calificación interna
a las distintas contrapartidas con las que se desea tra-
bajar. Esta calificación interna contribuye al estableci-
miento del importe máximo de riesgo a asumir con cada
entidad. También constituye la base para la admisión y
seguimiento del riesgo.
La calificación es el resultado del análisis de diversos
factores cuantitativos y cualitativos, que son valorados
de forma independiente y reciben una ponderación es-
pecífica para el cálculo de la calificación final. El resul-
tado es una valoración independiente de los analistas,
que aglutina la percepción de la calidad crediticia de las
entidades con las que se quiere operar.